Fjernvarmenettet vil dekke store deler av Tromsø by, og er delt inn i følgende seks geografiske områder: Skattøra, Breivika, Stakkevollveien, Sentrum, Sør-Tromsøya og Langnes/Håpet. Fjernvarmenettet er planlagt fullt utbygd innen 2020.
Potensialet for fjernvarme er stipulert til 125 GWh når anlegget er ferdig utbygd. 125 GWh tilsvarer varmebehovet til omtrent 10.000 husstander, eller 12,5 prosent av hele Tromsø kommunes strømforbruk. Fjernvarmenettet vil kunne bidra til en årlig CO2-reduksjon på omtrent 20.000 tonn.
De totale investeringene vil beløpe seg til omkring 200 millioner kroner. Realisering av byggeplanene forutsetter imidlertid at Troms Kraft Varme får innvilget søknaden om økonomisk støtte fra Enova.
I konsesjonstillatelsen har NVE lagt vekt på følgende:
At prosjektet er samfunnsøkonomisk lønnsomt
At utbyggingen har akseptable miljøvirkninger
Konsesjonen er et ledd i planene om bygging av et energigjenvinningsanlegg i Ørndalen nord på Tromsøya, et samarbeid mellom Tromsø kommune og Troms Kraft.
Energigjenvinningsanlegget vil årlig kunne ta imot 60.000 tonn brennbart søppel fra Tromsøs innbyggere. I energigjenvinningsanlegget vil søppelet bli brent og omdannet til varme, for deretter å bli sendt via fjernvarmenettet og inn i bygninger.
Troms Kraft Varme er et heleid datterselskap av Troms Kraft AS.